Citigroup bietet Upside-Überraschung und Aktienrally, während Wells Fargo verpasst

Citigroup bietet Upside-Überraschung und Aktienrally, während Wells Fargo verpasst

28. Februar 2024 Aus Von Marten Smarten

Citigroup Inc. erzielte am Freitag einen besser als erwarteten Gewinn und Umsatz, aber das Ergebnis sank immer noch zusammen mit Wells Fargo & Co. unter schwierigeren Marktbedingungen als vor einem Jahr.

Die Aktien stiegen im vorbörslichen Handel um 4,5 %, nachdem die Bank mitgeteilt hatte, dass der Gewinn im zweiten Quartal von 6,19 Milliarden US-Dollar oder 2,85 US-Dollar pro Aktie auf 4,55 Milliarden US-Dollar oder 2,85 US-Dollar pro Aktie gesunken war.

Der Rückgang des Nettogewinns um 27% sei auf höhere Kreditkosten und höhere Ausgaben zurückzuführen, teilte das Unternehmen mit.

Der Umsatz stieg um 11 % auf 19,64 Milliarden US-Dollar von 17,75 Milliarden US-Dollar.

Analysten erwarteten, dass die Citigroup laut einer FactSet-Umfrage einen Gewinn von 1,68 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 18,4 Milliarden US-Dollar ausweisen wird.

CEO Jane Fraser sagte, es sei der Bank gelungen, ihre Strategie in einem herausfordernden makroökonomischen und geopolitischen Umfeld mit “Disziplin und Dringlichkeit” umzusetzen.

“Unser Team hat solide Ergebnisse geliefert und wir sind in einer starken Position, um unsichere Zeiten zu überstehen, angesichts unserer Liquidität, Kreditqualität und Reserven”, sagte CEO Jane Fraser.

Zu den Lichtblicken für die Citigroup gehörten der Anleihenhandel und andere Handelslösungen, die ihr bestes Quartal seit einem Jahrzehnt erzielten, “als die Kunden unser globales Netzwerk nutzten”, sagte sie.

Die Markteinheit von Citi verzeichnete einen Umsatzanstieg von 25 %, aber die Bereiche Investment Banking und Wealth Management hatten bei geringerem Transaktionsfluss zu kämpfen.

Das Unternehmen kaufte 250 Millionen US-Dollar an Aktien zurück und zahlte im Laufe des Quartals Dividenden in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar aus.

Inzwischen Wells Fargo & Co
WFC,
+4.49%
Die Aktien fielen im vorbörslichen Handel um 3,5 %, nachdem der Nettogewinn im zweiten Quartal von 6,04 Milliarden US-Dollar oder 1,38 US-Dollar pro Aktie im Vorjahresquartal auf 3,12 Milliarden US-Dollar oder 74 Cent pro Aktie gesunken war.

Ohne eine Wertminderung von 8 Cent pro Aktie für das Venture-Capital-Geschäft und andere Posten betrug der Gewinn im letzten Quartal 82 Cent pro Aktie.

Der Umsatz sank im zweiten Quartal von 20,27 Milliarden US-Dollar auf 17,02 Milliarden US-Dollar.

Analysten erwarteten, dass Wells Fargo nach Schätzungen von FactSet 80 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 17,48 Milliarden US-Dollar verdienen würde.

“Mit Blick auf die Zukunft sollten unsere Ergebnisse weiterhin vom Umfeld steigender Zinsen profitieren, wobei das Wachstum des Zinsüberschusses voraussichtlich einen weiteren kurzfristigen Druck auf die zinsunabhängigen Erträge mehr als ausgleichen wird”, sagte CEO Charlie Scharf. “Wir gehen davon aus, dass die Kreditverluste von diesen unglaublich niedrigen Niveaus aus zunehmen werden, aber wir haben noch keine signifikante Verschlechterung unserer Verbraucher- oder Geschäftsportfolios gesehen.”

Während die Gewinne insgesamt robust bleiben, stieß das diesjährige zweite Quartal während des Bullenmarktes von 2021 auf besonders starke Vorjahresvergleiche.

Das Quartal, das am 30. Juni endete, markierte eine Phase fallender Aktienkurse, großer Inflationszahlen und steigender Zinssätze, die die Hypothekenkreditvergabe beeinträchtigten. Ein Rückgang der Börsengänge und anderer versicherungstechnischer Aktivitäten im Investmentbanking-Geschäft wirkte sich ebenfalls auf die Großbanken aus.

Bankaktien waren in diesem Jahr schwächer als der breite Markt, inmitten eines schwierigen Marktumfelds.

Einschließlich des Rückgangs von 3 % am Donnerstag sind die Aktien der Citigroup seit Jahresbeginn um 26,9 % gefallen, während Wells Fargo um 19,3 % zurückgegangen ist.

Der Financial Select SPDR ETF
XLF,
+1.59%
hat 2022 21,3% verloren und der KBW Nasdaq Bank Index
BKX
+2.34%
ist um 25,6 % gesunken.

Im Vergleich dazu ist der S&P 500
SPX,
+1.10%
ist um 20,5% gefallen und der Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+1.19%
ist um 15,7% gesunken.

Citigroup und Wells Fargo meldeten Gewinne einen Tag nach JPMorgan Chase
JPM,
+0.31%
und Morgan Stanley
FRAU
+2.09%
verfehlten ihre Gewinnziele. Die JPMorgan-Aktie beendete die Sitzung am Donnerstag um 3,5 % niedriger, nachdem die Bank angekündigt hatte, die Dividendenzahlungen vorübergehend auszusetzen, da sie ihre Bilanz aufstockte. Die Aktien von Morgan Stanley gaben 0,4% nach.

Der CEO von Morgan Stanley fasste das aktuelle Umfeld zusammen und sagte, es sei “kompliziert”, mit Inflation, politischem Wandel, steigenden Zinssätzen, Inflation und Volatilität sowie dem schwächsten ersten Halbjahr am Aktienmarkt seit Jahrzehnten.

Citigroup, Wells Fargo, JPMorgan und Morgan Stanley markierten die ersten vier der sechs Megabanken, die im zweiten Quartal Gewinne meldeten.

Goldman Sachs
GS
+1.80%
und Bank of America Corp.
BAC
+2.89%
sollen am Montag die Ergebnisse des zweiten Quartals bekannt geben.

Analysten erwarten, dass Goldman Sachs bei einem Umsatz von 10,78 Milliarden US-Dollar 6,56 US-Dollar pro Aktie verdienen wird.

Das Gewinnziel der Bank of America für das zweite Quartal liegt bei einem Umsatz von 22,7 Milliarden US-Dollar bei 75 Cent pro Aktie.

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