Ford-Aktie springt, da Autoriese Ausblick bestätigt und die Dividende nach Q2-Gewinneinbruch erhöht

4. Juni 2024 Aus Von Marten Smarten

Furt (F) bestätigte den Ausblick für 2022 und erhöhte die Dividende der Ford-Aktie am späten Mittwoch, nachdem sie die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal erdrückt hatte. Die Ford-Aktie stieg am Donnerstag.

Die starke Nachfrage nach traditioneller Verbrennung und neuen Elektrofahrzeugen glich den Gegenwind für Angebot und Inflation aus, sagte der Autohersteller.

“Wir bewegen uns mit Absicht und Geschwindigkeit in die vielversprechendste Wachstumsphase in der Geschichte von Ford”, sagte Ford-CEO Jim Farley in einer Ergebnisveröffentlichung am späten Mittwoch.

Die Ford-Gewinne folgen einem weiteren Schritt der Federal Reserve am Mittwoch, um die Inflation zu zähmen. Die Fed erhöhte die Zinssätze um weitere 0,75%, was Autokredite, Kreditkarten und Hypotheken verteuern könnte.

Ford-Gewinne mehr als verfünffacht

Am späten Mittwoch gab Ford bekannt, dass die Q2-Gewinne um 423% auf 68 Cent gestiegen sind. Der Umsatz stieg um 50 % auf 40,19 Milliarden US-Dollar, angetrieben von “einem Anstieg der Großhandelslieferungen um 35 % zusammen mit günstigen Preisen und einem günstigen Fahrzeugmix”.

Die Wall Street erwartete, dass die Ford-Gewinne laut FactSet im Jahresvergleich um 244% auf 45 Cent steigen würden. Der Gesamtumsatz stieg um 38 % auf 36,871 Milliarden US-Dollar.

Im 2. Quartal erwirtschaftete der Autohersteller einen freien Cashflow von 3,6 Milliarden US-Dollar. Es wird die vierteljährliche Dividende für Ford-Aktien von 10 Cent auf 15 Cent pro Aktie erhöhen.

Ford verzeichnete auch einen Mark-to-Market-Verlust bei seinen Rivian (RIVN) Stake.

Ford beendete das Quartal mit 29 Milliarden US-Dollar in bar und 45 Milliarden US-Dollar zur Finanzierung seiner EV- und anderer Wachstumsinitiativen. Die neue Ford-Dividende wird am 1. September an die am 11. August eingetragenen Aktionäre ausgezahlt.

Der Mangel an Angebot statt Nachfrage beeinträchtigt die Autoverkäufe im Allgemeinen. Aber die US-Verkäufe von Ford im 2. Quartal stiegen um 1,8% und trotzten damit einem zweistelligen Rückgang der Branche. Der Umsatz in China sank um 22%, da Covid erneut im Land wieder auftaucht und die Lieferkette weiterhin gestört wird.

Am Mittwoch hielt Ford an der Prognose für 2022 für ein bereinigtes EBIT von 11,5 bis 12,5 Milliarden US-Dollar fest, ein Plus von 15 % bis 25 % gegenüber 2021. Es wird weiterhin ein bereinigter freier Cashflow von 5,5 bis 6,5 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Von FactSet befragte Analysten prognostizieren für das gesamte Jahr 2022 einen Gewinn von 1,92 US-Dollar pro Aktie, was einem Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Der Ausblick von Ford geht von einem Wachstum der Fahrzeugverkäufe um 10% bis 15% und einer anhaltend starken Preisgestaltung aus, die durch Gegenwind von 4 Milliarden US-Dollar an Rohstoffpreisen ausgeglichen wird. Ford erwartet nun einen Kostendruck von insgesamt etwa 3 Milliarden US-Dollar für das Jahr, ein Plus von 1 Milliarde US-Dollar gegenüber dem Vorquartal.

Ford Stock knallt in großer Lautstärke

Die Ford-Aktie stieg heute an der Börse um 6,1% auf 13,99 und schloss in der oberen Hälfte der Tagesspanne. Die Aktien haben den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt am 19. Juli zum ersten Mal seit Januar wiedererlangt und bleiben über diesem Schlüsselniveau.

Die GM-Aktie gewann am Donnerstag 2,9% auf 35,70. Am Mittwoch verfehlte GM die Gewinnansichten für das 2. Quartal, behielt aber auch die Prognose für 2022 bei. Fords Erzrivale sagte, er erwarte “stark” höhere Produktion und Auslieferungen in der zweiten Jahreshälfte. Die Tesla-Aktie stieg um 2,2% und setzte damit ihre Rallye nach einem Q2-Schlag in der vergangenen Woche fort.

Die relative Stärke der Ford-Aktie verbessert sich nach einem Absturz. In der zweiten Jahreshälfte 2021 erholte sie sich stark. Eine steigende RS-Linie bedeutet, dass sich eine Aktie gegenüber dem S&P 500 übertrifft.

Sowohl die GM- als auch die Ford-Aktie haben sich seit ihren Höchstständen im Januar fast halbiert. Sie bleiben deutlich unter ihrem 200-Tage-Durchschnitt.

Radikale, riskante EV-Verschiebung

Vor etwa einer Woche kündigte Ford eine Reihe von Maßnahmen zur Batteriebeschaffung an, um sein ehrgeiziges Ziel von 600.000 Elektrofahrzeugen pro Jahr bis 2023 und mehr als 2 Millionen Elektrofahrzeugen jährlich bis 2026 zu erreichen.

General Motors (GM) machte am Dienstag ähnliche Ankündigungen. Autogiganten versuchen, Investoren davon zu überzeugen, dass sie die Batterien haben, die sie brauchen, um jedes Jahr mehrere Millionen Elektrofahrzeuge zu produzieren.

Aber Tesla (TSLA) führt weiterhin mit großem Vorsprung.

Bis 2030 werden die US-Autogiganten Ford, GM und Stellantis (STLA) streben alle danach, dass die Hälfte ihres Umsatzes Elektroautos sind, in einer mutigen und riskanten Abkehr von traditionellen Gas- und Dieselfahrzeugen.

Stellantis, der ehemalige Fiat Chrysler, meldete am Donnerstag Rekordgewinne im ersten Halbjahr.

Die neuen Lightning und Mach-E EVs von Ford schneiden auf dem Markt gut ab. Aber der Wettbewerb steigt, wobei GM sich darauf vorbereitet, im Jahr 2023 mindestens drei weitere neue Elektrofahrzeuge auf den Markt zu bringen und seine EV-Produktpalette zu erweitern, zu der der Hummer-Truck und der Cadillac Lyriq SUV gehören. Inbetriebnahme von Elektrofahrzeugen Rivian (RIVN), an dem Ford nach dem Aktienverkauf noch beteiligt ist, hat einen neuen Elektro-SUV, der später in diesem Jahr fällig wird.Ohr.

Aber ihre EV-Verschiebung kommt zu einer herausfordernden Zeit. Die Automobilhersteller sehen sich mit mehrfachem Gegenwind konfrontiert, von Versorgungsunterbrechungen und Materialinflation bis hin zum Gespenst einer US-amerikanischen und globalen Rezession.

In einem Zeichen der Vorsicht, das aus Unsicherheit gezüchtet wird, wird General Motors die Einstellung verlangsamen und sich den Tech-Giganten anschließen, die einen solchen Schritt machen, hieß es am Dienstag.