Was ist PancakeSwap [The Ultimate Guide 2022]

Was ist PancakeSwap [The Ultimate Guide 2022]

18. März 2024 Aus Von Marten Smarten

Zusammenfassung:

  • PancakeSwap ist eine AMM-basierte dezentrale Börse in der BNB-Kette, die von anonymen Entwicklern ins Leben gerufen wurde.
  • PancakeSwap ist die drittgrößte dezentrale Börse nach Handelsvolumen.
  • PancakeSwap enthält viele Funktionen, mit denen Benutzer Kryptowährung gewinnen und verdienen können.
  • PancakeSwap ist eine Hard Fork seines Hauptkonkurrenten Uniswap.

Einleitung

Zentralisierte Kryptobörsen haben eine große Rolle bei der Mainstream-Einführung der Kryptowährung gespielt und digitale Assets für Investoren mit Fiat-Währung leicht zugänglich gemacht. Das Hauptanliegen bei zentralisierten Börsen besteht darin, dass sie alle Fonds auf der Plattform besitzen und kontrollieren, was das Risiko einer Zensur für die Anleger erhöht.

Dezentrale Börsen entstanden entlang des Ethos der Dezentralisierung und ermöglichten es Benutzern, digitale Assets ohne eine zentrale Depotbank zu kaufen und zu handeln. PancakeSwap ist eine der beliebtesten, nicht verwahrten, dezentralen Börsen, an denen Benutzer jederzeit die Kontrolle über ihre Vermögenswerte haben.

Dieser Deep Dive zielt darauf ab, einen genauen Blick auf PancakeSwap, seine bemerkenswertesten Funktionen und wie es mit anderen dezentralen Krypto-Börsen abschneidet.

Was ist PancakeSwap

PancakeSwap ist eine dezentrale Börse (DEX), die auf der BNB-Kette von Binance aufbaut und es Benutzern ermöglicht, digitale Assets ohne gewinnorientierte Vermittler zu tauschen.

PancakeSwap ist als automatisierter Market Maker (AMM) DEX bekannt, was bedeutet, dass es kein traditionelles Orderbuch verwendet, in dem Benutzer für einen Trade abgeglichen werden müssen. Stattdessen handeln Benutzer direkt gegen einen Liquiditätspool (mehr dazu in unserer nächsten Rubrik). Als BNB-natives Protokoll konzentriert sich PancakeSwap auf BEP-20-Token – den Token-Standard der BNB-Kette.

Anfangs war PancakeSwap fast identisch mit Uniswap. Dies ist für erfahrene Blockchain-Entwickler keine Überraschung, da PancakeSwap eine Hard Fork von Uniswap ist.

Unter den zentralisierten und dezentralen Börsen ist PancakeSwap die 54. größte Kryptobörse mit einem monatlichen Handelsvolumen von 14,3 Milliarden US-Dollar, so die Daten von Coinstats.

In Bezug auf das Handelsvolumen ist PancakeSwap derzeit die drittgrößte dezentrale Börse mit einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 131 Millionen US-Dollar, direkt hinter dem Handelsvolumen von Curve in Höhe von 138 Millionen US-Dollar. Dennoch ist Uniswap mit Abstand die größte dezentrale Börse zum Zeitpunkt der Drucklegung mit einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 1,25 Milliarden US-Dollar.

Wie funktioniert PancakeSwap?

Als dezentrale Börse verwendet PancakeSwap ein AMM-Modell, um Asset-Swaps zu automatisieren, wodurch die Notwendigkeit von Orderbüchern oder Vermittlern, die den Handel erleichtern, entfällt. Da Händler direkt gegen einen Liquiditätspool handeln, ist kein Order-Matching-System oder Handelskontrahenten erforderlich.

Das wirft die Frage auf: Woher kommt die Liquidität? Die Liquidität auf dem DEX kommt von Liquiditätsanbietern (LPs), die ihre Token in Liquiditätspools im Austausch für FLIP-Token (PancakeSwap Liquidity Provider) einsetzen. Jeder, der Krypto hält, kann ein Liquiditätsanbieter auf PancakeSwap werden, um passives Einkommen zu verdienen.

Der Vorteil von AMM DEXes wie Pancakeswap ist, dass Benutzer nicht warten müssen, um mit einem Verkäufer abgeglichen zu werden. Stattdessen hinterlegen sie den Token, den sie handeln möchten, direkt in den Liquiditätspool, im Austausch für den angeforderten Token.

Screen Cap der Swap-Seite

Wenn Sie also Ihre BEP-20-Token oder andere BNB-native Münzen wie BUSD gegen CAKE eintauschen möchten, können Sie einfach die Anzahl der Token festlegen, die Sie handeln möchten, Ihre Brieftasche verbinden und PancakeSwap wird den Handel ausführen, indem Sie einen geeigneten Liquiditätspool für Ihre Vermögenswerte finden.

Das native Token von PancakeSwap – CAKE

PancakeSwap wird vom Dienstprogramm-Token des Protokolls, CAKE, unterstützt. Der Token kann zum Bezahlen von Transaktionsgebühren, Staking, Yield Farming, um Belohnungen zu verdienen, und als Governance-Token für die Abstimmung über Ökosystemvorschläge verwendet werden.

Unter der Haube ist CAKE ein BEP-20-Token, das in der BNB-Kette von Binance beheimatet ist. Zum Zeitpunkt der Drucklegung ist CAKE die 88. größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung und wird bei 3,91 US-Dollar gehandelt, mit einer Marktkapitalisierung von 548 Millionen US-Dollar, so die Daten von CoinStats.

Der Token hatte früher eine unbegrenzte Versorgung, bis am 12. Mai 2022 ein Vorschlag zur Begrenzung des maximalen Angebots von CAT genehmigt wurde. Mit der überarbeiteten Tokenomik hat CAKE ein maximales Angebot von 750 Millionen Token, mit einem Gesamtangebot von 321 Millionen, und ein zirkulierendes Angebot von 140,6 Millionen.

Laut PancakeSwaps Tokenomics 2.0 litepaper wird CAKE seine Lieferobergrenze in etwa 3 Jahren erreichen, mit der aktuellen Emissionsrate von 12,75 Token / Block, oR 367.200 Token / Tag.

Die zirkulierende Versorgung von CAC wird durch deflationäre Mechanismen gesteuert, die darauf abzielen, den Token deflationär zu machen, indem mehr KUCHEN verbrannt wird als die Menge, die emittiert wird. Daher haben Entwickler einen eingebauten Brennmechanismus für PancakeSwap-Produkte.

Auf der anderen Seite sind einige der Brennmechanismen von CAKE nicht dezentralisiert, was das Team auch in einem Blogbeitrag feststellte, da 9,09% des von Farmen geernteten KUCHENS an eine Entwickleradresse (bekannt als Masterchef V2-Adresse) gesendet werden, anstatt automatisch verbrannt zu werden. Die Entwickler, die die Kontrolle über diese Brieftasche haben, führen eine wöchentliche manuelle Verbrennung durch und verbrennen auch alle für den Entwicklungsfonds gesammelten Token.

Governance

PancakeSwap ist ein von der Community gesteuertes DeFi-Protokoll, bei dem CAKE als Governance-Token des Projekts fungiert.

Jeder, der CAKE besitzt, kann auf dem nativen Abstimmungsportal von PancakeSwap Vorschläge erstellen oder über bestehende Vorschläge abstimmen. Das Stimmrecht jedes Benutzers entspricht der Anzahl der gehaltenen CAKE-Token. Die Abstimmung ist auf PancakeSwap ziemlich benutzerfreundlich und völlig kostenlos, während andere Protokolle den Benutzern oft eine Gasgebühr berechnen, um ihre Stimmen abzugeben.

Der Beginn und die Finanzierung hinter PancakeSwap

PancakeSwap wurde im September 2020 von einer Gruppe anonymer Entwickler ins Leben gerufen, um der “Liquiditätsanbieter Nummer eins bei Binance Smart Chain und die Heimat neuer, innovativer gamifizierter Landwirtschaftsmechaniken” zu werden, so ihr erster Blogbeitrag.

PancakeSwap erhielt 2020 eine Finanzierung von Binance als Teil ihres 100-Millionen-Dollar-Fonds zur Verbindung von DeFi und CeFi, um das Yield Farming mit wichtigen Krypto-Assets in der Binance Smart Chain zu unterstützen. Später in diesem Jahr, im November 2020, erhielt PancakeSwap zusätzliche Liquiditätsunterstützung in Höhe von 240.000 US-Dollar von Binance.

Im Juni 2022 tätigte Binance Labs eine weitere strategische Investition (in nicht genannter Höhe) in den CAKE-Token von PancakeSwap, um die nächste Welle der globalen Blockchain-Einführung zu erleichtern:

“PancakeSwap ist führend bei der Entwicklung und Massenakzeptanz der BNB-Kette. Angesichts der Tatsache, dass PancakeSwap die am weitesten verbreitete dApp und das DeFi-Projekt mit der höchsten TVL in der BNB-Kette ist, haben und werden wir das Projekt weiterhin stark unterstützen”, schrieb Bill Qian, Leiter von Binance Labs.

IFO — Initial Farm Offerings

Die Initial Farm Offering (IFO) -Funktion von PancakeSwap ermöglicht es Benutzern, neue Token, die in der BNB-Kette gestartet werden, direkt zu kaufen. Ähnlich wie das Initial Coin Offering (ICO) -Modell ermöglicht es Händlern, durch die Kraft der Ertragslandwirtschaft in neu eingeführte Token zu investieren.

Der Prozess ist für CAKE-Staker, die bereits iCAKE haben, ziemlich einfach. Alles, was sie tun müssen, ist, ihre CAKE-Token auf der IFO-Seite von PancakeSwap zu speichern. Wenn die IFO abgeschlossen ist, erhalten die Benutzer den neu eingeführten Token im Austausch für ihren hinterlegten CAKE.

Falls Sie nicht bereits ein Staker sind, der iCAKE hat, müssen Sie zuerst einige CAKE-Token in einen der SIRUP-Pools im Austausch für iCAKE stecken. Die Anzahl der iCAKE, die Sie erhalten, basiert auf der Anzahl der CAKEs, die Sie im befristeten Absteckpool abgesteckt haben.

iCAKE ist kein neues Token, sondern eine numerische Metrik, die vom IFO-System des DEX verwendet wird. Stellen Sie sich iCAKE als ein IFO-Kreditsystem vor, das die maximale Menge an CAKE bestimmt, die Sie an die IFO binden können. Wenn Sie also 100 iCAKE haben, können Sie eine maximale Menge von 100 CAKE-Token an die IFO binden.

Ertragsgenerierung auf PancakeSwap

PancakeSwap zeichnet sich unter den dezentralen Börsen durch seine zahlreichen Tools zur Ertragsgenerierung aus, die den Nutzern mehrere Möglichkeiten bieten, passives Einkommen zu generieren. Im Folgenden werden wir alle verschiedenen Optionen durchgehen.

Wettend

Staking gehört zu den beliebtesten Optionen für Anleger, die passives Einkommen generieren möchten. Jeder CAKE-Inhaber kann seine Token in den SYRUP-Pools des DEX einsetzen, um im Gegenzug mehr Token zu verdienen.

Das Abstecken ist auf PancakeSwap einfach. Benutzer müssen lediglich die Seite Pools besuchen und einen Staking-Pool auswählen, um ihre Assets zu sperren. Abhängig vom Staking-Pool können Staker zwischen 14% und 124% jährliche prozentuale Rendite (APY) erzielen.

Staking ist für Proof-of-Stake-Blockchain-Netzwerke wie PancakeSwap von entscheidender Bedeutung. Dies sichert das Netzwerk und ermöglicht es Validatorknoten, Transaktionen zu verarbeiten. Es geht darum, Ihr Geld in einem intelligenten Vertrag für einen vorbestimmten Zeitraum zu sperren, um mehr Krypto zu verdienen.

Ertragshaltung

Yield Farming ist ein weiteres beliebtes Produkt zur Ertragsgenerierung auf PancakeSwap. Es beinhaltet das Sperren der LP-Token eines Benutzers, im Austausch für das Verdienen von CAKE.

Im Wesentlichen sind “Farmen” Staking-Pools, aber anstatt Ihren CAKE zu sperren, können Benutzer verschiedene LP-Token sperren, um mehr von der nativen Kryptowährung von PancakeSwap zu verdienen.

Ähnlich wie beim Staking können Benutzer einfach auf die Registerkarte Farmen zugreifen und einen Liquiditätspool basierend auf ihren spezifischen Token auswählen. Ertragslandwirte können zwischen 2% und 137% APY für ihre Investition verdienen.

Liquiditätsbereitstellung

Die Bereitstellung von Liquidität ist ein wesentlicher Bestandteil von AMM-basierten dezentralen Börsen wie PancakeSwap. Auf diese Weise können Benutzer Vermögenswerte nahezu sofort austauschen, ohne dass ein Auftragsbuch oder ein zentraler Vermittler erforderlich ist.

Die Bereitstellung von Liquidität erfordert, dass Benutzer ein Asset-Paar, bei dem es sich um zwei verschiedene Kryptowährungen handelt, an einen relevanten Liquiditätspool binden. Benutzer, die zu einem Liquiditätspool hinzufügen, erhalten LP-Token (Liquidity Provider) und einen Anteil an den Handelsgebühren.

Wenn Benutzer beispielsweise das Handelspaar CAKE-BNB abgesetzt haben, erhalten sie CAKE-BNB LP-Token, abhängig von der Menge an CAKE-BNB, die sie zugesagt haben. Der Vorteil der Liquiditätsbereitstellung besteht darin, dass Sie Ihre Gelder und Belohnungen jederzeit aus diesen Pools entfernen können.

Benutzer, die auf PancakeSwap handeln, zahlen eine Handelsgebühr von 0,25%, von der 0,17% dem von ihnen verwendeten Liquiditätspool hinzugefügt werden. Wenn Personen einen Liquiditätspool für einen Asset-Swap verwenden, wird ein Teil dieser Handelsgebühr von 0,17% an die Liquiditätsanbieter des Pools vergeben.

Weitere bemerkenswerte Merkmale

Im Rahmen seiner Mission zur dezentralen Finanzierung von GameFI bietet PancakeSwap mehrere andere lukrative Funktionen, mit denen Benutzer Preise aus dem Protokoll gewinnen können. Im Folgenden werden wir einige der aufregendsten Funktionen erkunden.

Lotterie

Die PancakeSwap-Lotterie ist genau das, wonach sie sich anhört – ein traditionelles Lotteriesystem, das mit den Vorteilen von Kryptowährung und DeFi durchdrungen ist.

Die Spieler müssen versuchen, die Lottozahlen in der richtigen Reihenfolge zu erraten. Je mehr entsprechende Ziffern sie richtig gemacht haben, desto höher ist die Belohnung. Abhängig von der Anzahl der Teilnehmer liegen die Preistöpfe der Lotterie zum Zeitpunkt des Schreibens in der Regel über 27.000 CAKE im Wert von rund 107.000 USD.

Ein Lottoschein kostet CAKE im Wert von etwa 5 US-Dollar, dessen Preis vor Beginn jeder neuen Runde festgelegt wird. Benutzer können ihre Ticketnummern randomisieren oder manuell auswählen. Eine Lottoziehung findet alle 12 bis 36 Stunden statt.

Um den Jackpot zu gewinnen – im Wert von 50% des gesamten Lottopools – muss der Spielschein eines Spielers alle vier Zahlen in der richtigen Reihenfolge wie der Gewinnschein übereinstimmen.

Lottery V2 nutzt die Implementierung von VRF durch Chainlink, um den Spielern eine echte Zufälligkeit des Ergebnisses zu garantieren. Falls die Lotterie nicht gewonnen wird, wird der nicht beanspruchte Preispool zur nächsten Lotterierunde überführt, wie in den Lotterie-FAQ von PancakeSwap angegeben.

Handelswettbewerb

Der Handelswettbewerb ist eine weitere der “Gewinn” -Funktionen von PancakeSwap. Wie der Name schon sagt, konkurrieren Händler in Teams, um das höchste Handelsvolumen für den Zeitraum des Handelskampfes zu erreichen. Das Team mit dem höchsten Handelsvolumen gewinnt und ist berechtigt für Preise im Wert von 120.000 US-Dollar in Kryptowährung und NFTs.

Über das Gewinnerteam hinaus gewinnen alle teilnahmeberechtigten Teilnehmer am Ende des Wettbewerbs Preise, basierend auf ihrer Leistung. Zum Beispiel waren während des letzten Handelskampfes die Top-100-Händler in jedem Team für 300 PancakeSwap NFTs und 100 Miners of Dalarnia NFTs berechtigt.

Vorhersage

Prediction ist PancakeSwaps dezentrale Iteration eines Prognosemarktes. Wie bei anderen Prognosemärkten können Benutzer ohne Vermittler auf das Ergebnis zukünftiger Ereignisse wetten.

Im Falle der Vorhersage von PancakeSwap können Benutzer vorhersagen, ob die BNB- oder CAKE-Preise steigen oder fallen werden. Benutzer können “UP” -Positionen eingeben, wenn sie glauben, dass die Preise steigen werden, oder “DOWN” -Positionen für das Gegenteil.

Jede Sitzung dauert 5 Minuten. Wenn Sie eine “UP” -Position eingenommen haben und der Token-Preis am Ende dieser 5 Minuten gestiegen ist, haben Sie gewonnen und umgekehrt. Der Preispool für jede Sitzung hängt von der Anzahl der Teilnehmer ab.

Als dezentraler Prognosemarkt werden die Vorhersagen von PancakeSwap von intelligenten Vertragsalgorithmen gesteuert. Zum Zeitpunkt der Drucklegung befindet sich der Prognosemarkt noch in der Beta-Phase.

Töpferei

Die Töpferfunktion von PancakeSwap kombiniert gesperrtes CAKE-Abstecken mit Lotterieelementen und bietet Benutzern die Möglichkeit, größere Renditen für ihre CAKE-Einzahlung zu erzielen. Der größte Vorteil ist, dass selbst wenn Sie verlieren, Sie erhalten alle Ihre hinterlegten CAKE-Token zurück.

Benutzer, die teilnehmen möchten, können ihre CAKE-Token am ersten Montag eines jeden Monats mit einer Sperrfrist von 10 Wochen hinterlegen. Je größer die Einzahlung, desto höher die Gewinnchancen. Ein Teil der Einsatzbelohnungen aus dem hinterlegten Kuchen bildet den Preispool für jede wöchentliche Ziehung, die von 8 Spielern gewonnen wird. Gewinner können ihren Preis nach der wöchentlichen Verlosung beanspruchen, aber ihre erste Einzahlung bleibt für 10 Wochen gesperrt.

Pottery befindet sich zum Zeitpunkt dieses Schreibens noch offiziell in der Beta-Phase.

NFTs auf PancakeSwap

Eine weitere herausragende Funktion von PancakeSwap ist der NFT-Marktplatz, auf dem Benutzer nicht fungible Token (NFTs) der BNB-Kette prägen, kaufen und verkaufen können.

Es gibt eine Plattformgebühr von 2%, die von jedem NFT-Verkauf auf dem Markt abgezogen wird, von denen 100% verwendet werden, um CAKE-Token zurückzukaufen und sie während der wöchentlichen CAKE-Verbrennung aus dem Verkehr zu ziehen – was zu den deflationären Mechanismen des Tokens beiträgt.

Zu den beliebtesten NFT-Kollektionen von PancakeSwap nach Handelsvolumen gehören Planet ZUUD: Tiger Warriors, Dauntless Alpies und Kalmy’s Universe.

Was PancakeSwap auszeichnet

Als vollständig dezentrale Börse ist PancakeSwap nicht verwahrt, was bedeutet, dass digitale Assets niemals im Besitz oder unter der Kontrolle des Protokolls stehen. Stattdessen kontrollieren Smart Contracts Benutzergelder, während der Asset-Swap stattfindet. Dies ist eine wichtige Funktion für DeFi-Enthusiasten, da sie das Risiko einer Zensur durch die Verwendung von PancakeSwap vermeiden können.

PancakeSwap hat im Vergleich zu Uniswap zahlreiche zusätzliche Funktionen. Zum einen verfügt PancakeSwap über zwei integrierte Yield-Farming-Tools, mit denen Benutzer LP-Token (Liquidity Provider) im Austausch für mehr CAKE-Token einsetzen können. Syrup Pools ist das zweite Yield-Farming-Tool des Protokolls, bei dem Benutzer ihren CAKE einsetzen können, um mehr CAKE oder andere BEP-20-Token zu verdienen.

Die “Win” -Funktionen von PancakeSwap heben das Protokoll auch im Vergleich zu anderen dezentralen Börsen hervor, bei denen Benutzer auf Token-Swaps beschränkt sind. Die Lotterie, die Töpferei, die Prognosemärkte und der Handelswettbewerb von PancakeSwap wurden entwickelt, um Anreize für mehr Netzwerkbeteiligung zu schaffen und es den aktivsten Benutzern zu ermöglichen, Kryptopreise zu gewinnen.

PancakeSwap bietet auch günstigere Gebühren als Ethereum-basierter Uniswap. Ein Token-Swap auf PancakeSwap kostet 0,2% an Handelsgebühren – 0,17% davon werden als Belohnung an Liquiditätsanbieter zurückgegeben, und 0,03% werden an das PancakeSwap Treasury gesendet. Zum Vergleich: Uniswap erhebt eine Gebühr von 0,3%.

Fazit

PanakeSwap ist der größte AMM DEX in der BNB-Kette von Binance und die drittgrößte dezentrale Börse im Krypto-Bereich mit einem Gesamtmarktanteil von 5,4%. Während dies im Vergleich zu Uniswaps führendem Marktanteil von 43,7% immer noch vernachlässigbar ist, zielt PancakeSwap darauf ab, durch seine Ertragslandwirtschaft und preisgekrönten Funktionen aufzuholen – obwohl UniSwap kein direkter Konkurrent ist, da es sich um einen Ethereum-basierten DEX handelt.

Betrachtet man den Total Value Locked (TVL), scheint PancakeSwap seinem Konkurrenten näher zu kommen. Während UniSwap derzeit eine TVL von 5,63 Milliarden US-Dollar hat, hat PancakeSwap eine TVL von 2,99 Milliarden US-Dollar.

Während PancakeSwap in Bezug auf den Marktanteil bei weitem nicht in der Nähe von Uniswap ist, wurden die herausragenden Funktionen von PancakeSwap entwickelt, um neue Benutzer anzuziehen und Anreize für mehr Handelsaktivitäten zu schaffen.

Dank seiner niedrigen Gebühren hat PancakeSwap Uniswap im Februar 2022 vorübergehend umgedreht und wurde zum weltweit größten DEX nach täglichem Handelsvolumen. Der Grund, warum die Nutzer anfingen, zu PancakeSwap zu strömen, waren die hohen Gasgebühren auf UniSwap – da UniSwap zu den Top-Gasfressern im Ethereum-Netzwerk gehört.

Die niedrigen Gebühren, schnellen Transaktionen und Funktionen von PancakeSwap werden es wahrscheinlich zu einem der beliebtesten dezentralen Börsen im DeFi-Bereich machen.