Intel-Aktie stürzt nach großem Gewinnausfall und Ausführungsfehlern ab

Wie viele erwartet hatten, senkte Intel seinen Ausblick für das Jahr, aber um mehr als viele erwartet hatten. Intel erwartet einen bereinigten Gewinn von 2,30 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von etwa 65 bis 68 Milliarden US-Dollar bei Bruttomargen von 49 %. Anfang des Jahres hatte Intel Chief Financial Officer David Zinsner gesagt, er sei mit einer prognostizierten Bruttomarge zwischen 51% und 53% zufrieden, und im vergangenen Jahr hatte Intel-Chef Pat Gelsinger versprochen, dass die Margen „bequem über 50%“ bleiben würden.

Für das Jahr schätzt die Wall Street einen Gewinn von 3,34 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 74,46 Milliarden US-Dollar. Im vergangenen Quartal hatte Intel einen optimistischen Jahresausblick von rund 3,60 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von rund 76 Milliarden US-Dollar bei Bruttomargen von 52 % verdoppelt, was in der zweiten Jahreshälfte einen enormen Druck ausgeübt hatte.

Bei dem Anruf sagte Zinsner, dass das Unternehmen hofft, bis zum vierten Quartal zu seinem Bereich von 51% bis 53% zurückzukehren.

„Die Marktturbulenzen und der Update-Ausblick sind enttäuschend“, sagte Zinsner bei der Telefonkonferenz. „Wir glauben jedoch, dass unser Turnaround eindeutig Gestalt annimmt und erwarten, dass Q2 und Q3 der finanzielle Tiefpunkt für das Unternehmen sein werden.“

Intel meldete für das zweite Quartal einen Verlust von 454 Millionen US-Dollar oder 11 Cent pro Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 5,06 Milliarden US-Dollar oder 1,24 US-Dollar pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Bereinigt um akquisitionsbedingte Aufwendungen und andere Posten meldete Intel einen Gewinn von 29 Cent pro Aktie, verglichen mit 1,36 US-Dollar pro Aktie im Vorjahr.

Der Umsatz sank von 19,63 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal auf 15,32 Milliarden US-Dollar, was einem achten Quartal in Folge mit Rückgängen gegenüber dem Vorjahr entspricht. Ohne das veräußerte Speichergeschäft des Unternehmens meldete das Unternehmen im Vorjahreszeitraum einen Umsatz von 18,5 Milliarden US-Dollar. Die Bruttomargen sanken von 59,8% im Vorjahreszeitraum auf 44,8%.

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Analysten hatten einen bereinigten Gewinn von 69 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 17,94 Milliarden US-Dollar prognostiziert – Schätzungen, die in den letzten drei Monaten stetig zurückgegangen waren – basierend auf Intels Prognose von etwa 70 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von etwa 18 Milliarden US-Dollar und bereinigten Bruttomargen von 51%.

„Der plötzliche und schnelle Rückgang der Wirtschaftsaktivität war der größte Treiber des Defizits, aber Q2 spiegelte auch unsere eigenen Ausführungsprobleme in Bereichen wie Produktdesign wider“, sagte Gelsinger den Analysten in der Telefonkonferenz.

Die Aktien sanken im nachbörslichen Handel um mehr als 8%, nachdem sie den Tag mit einem Rückgang von 1,2% in der regulären Sitzung beendet hatten, um bei 39,71 USD zu schließen.

Intel berichtete, dass der Umsatz im zweiten Quartal in der Kategorie wichtige Rechenzentren und KI um 16 % auf 4,6 Milliarden US-Dollar gesunken ist, was deutlich unter der Schätzung der Straße von 6,19 Milliarden US-Dollar liegt.

Bei dem Anruf sagte Gelsinger, er erwarte, dass Intels Rechenzentrumsverkäufe langsamer wachsen werden als der Markt.

„Es ist keine Tatsache, die wir mögen, sondern die Prognose, die wir sehen“, sagte Gelsinger gegenüber Analysten.

Der Umsatz mit Client Computing, der traditionellen PC-Gruppe, fiel um 25% auf 7,7 Milliarden US-Dollar und lag damit unter der Schätzung der Wall Street von 8,89 Milliarden US-Dollar.

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Ein heller Punkt bei dem Anruf war, dass Gelsinger die Verabschiedung von Gesetzen des Repräsentantenhauses lobte, die mehr als 52 Milliarden US-Dollar zur US-Siliziumwafer-Herstellungsindustrie beitragen werden, die Präsident Joe Biden versprochen hat zu unterzeichnen. Intel, das seine eigenen Fabs betreibt, wird ein großer Nutznießer sein.

„Im wahrsten Sinne des Wortes gab es seit dem Zweiten Weltkrieg vielleicht kein wichtigeres Stück Industriepolitik, das durch den Kongress vorgelegt wurde, also sind wir davon begeistert“, sagte Gelsinger bei dem Anruf.

In den letzten 12 Monaten ist die Intel-Aktie um 25 % gefallen. Im gleichen Zeitraum wurde der Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+1.03%
— die Intel als Komponente zählt — ist um 6,9% zurückgegangen, der PHLX Semiconductor Index
SOX
+1.15%
ist um 10% gesunken, der S&P 500 Index
SPX,
+1.21%
ist um 7,5% gefallen und der technologielastige Nasdaq Composite Index
COMP
+1.08%
ist um 17,6% gefallen.